（本文由公众号越声投顾（yslcw927）整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

股市定理

职业素质是实战对抗取胜的关键，有了这个基础，再对股市内一些规律性定式、定理进行熟悉，在没有技术为主体的沪深股市里，通常能获得定期的稳定收益。对于在沪深股市中必须了解的一些定理，下面就作介绍，总结的内容难免有偏颇的地方，因此只供给读者作为参考。

(1)投资者素质定理

投 资者在实战中应具备的关键素质有五项：第一是工作、生活状态要乐观，对于投资有理性，有足够的耐心和信心;第二是理性思维，有根据实际操作的能力，不受市 场气氛的影响;第三是反应灵敏，数学速算能力强、见多识广;第四是逻辑推理能力强，能够根据一些表象分析股价波动的实质目的;第五是具有冒险精神，在遇到 对自己有利的进机时敢于重仓出击。

(2)行情性质判断定理

个股行情在时间跨度上的判断定理：在短线时要套利炒量能，在中线时要套利炒送配，长线时要套利炒成长，在大盘大量时要炒龙头，在大盘常量时要炒庄股，而炒次新要在大盘微量里。

大盘行情在时间跨度上的判断定理：在短线行情里要靠炒消息，在中线行情里是靠炒题材，而在长线行情里要靠炒业绩。

(3)收益机会判断原理

五项常见机会在沪深股市中表现为：第一是超跌的短线机会;第二是在次新股的股本扩张的机会;第三是自由的波动技术机会;第四是顺势量能的中线机会;第五是庄股跟风的机会。

在掌握机会时要注意六优先顺序原则：明显机会要优先，低风险机会要优先，多从机会要优先，隐性机会也优先，低成本机会更优先，短线机会更要优先。

(4)技术分析判断定理

在 沪深股市里，技术分析是多因素的综合分析，而不是针对某一项指标和原理的分析。投资股市的最高境界虽然是技术分析，但要达到这种最高境界还需要对对手有足 够的认识，要进行全面的心理分析、基本面分析和对策分析。因此，逆向思维是在股价处于高低位时必须具有的。我们应该很清楚，几乎无法预测短线市场的波动， 而预测中线市场的波动很容易，所以一定要取长避短。

(5)信息的时效判断原理

在沪深股市中，信息除了需要注意即时效果外，还更要注意信息具有的滞后性、联动性和隐性实质性，见利好滞涨和见利空必跌这是在主力仓位较轻的时候;而在处于主力成本之下的股价时，导致股价上涨的往往是跟风买盘;在股价处于主力成本之上的时候，导致股价下跌则是跟风卖盘。

(6)正常股市实战操作原则

在 沪深股市中，没有目的地随市场情绪化频繁进行短线操作就是走向贫穷，但是特别多的人却无法摆脱这种操作方式。永远满仓是市场上另外一种错误方法，不会空 仓，在沪深股市中满意的收益就很难获得。顺势波段重仓并行于3～6只(根据资金量) 是在沪深股市中正确的操作方式，经仓分批在潜力股盘整时纵向分出1～2只潜力股，弱势时要空仓，没有把握的品种和对机会模棱两可的品种也要空仓。

(7)买卖持仓通常操作原则

买 卖的主要步骤是：①决不能存有幻想心理;②所有的用事实进行收集;③高效率的事实要进行比较和选用幅度;④把信息投入到实战中来;⑤在获得30%以上的利 润后机会要进行比较;⑥空仓等待和更换品种;⑦应该采用在1~2个月的一个操作周期，一年重仓股票能够做成功5只就非常成功;⑧摊低成本时应该运用部分筹 码低买高卖;⑨买股要慢，持股要稳，卖股要快;⑩如果操作策略被投资者定错了，即使是对的战术也没用，所以策略要先定，然后制订战术;{11}总结每次操 作后的经验教训。

(8)避免常见错误原则

避免常见错误的原则有：①在大涨后不要追高买进，在大跌后不要低位割肉，50%原则在 犹豫不决时遵循;②在利好公布后不要买进，在利空公布后不要卖出，有明显缺陷的股票不要买进;③品种选择重要，时机选择更加重要，靠信心买进，靠耐心持 股，靠决心卖股;④错的永远是小资金的大众行为。

移动平均线之所以被广泛应用，因为它具有以下基本特性：

一、趋势追踪

移动平均线具有反映股价趋势运行方向的特性，因此其指标可以对股价运行起到趋势跟踪的作用，也许在某一天或者某一时刻，股价的波动会暂时脱离原来的运行趋势，但只要其均线系统没有出现相应的变化，我们就不能肯定股价运行趋势出现了转折。

二、滞后性

在股价原有趋势发生反转时，由于追踪趋势的特性，移动平均线的行动往往过于迟缓，股价调头速度落后于大趋势。

这是移动平均线的一个极大的弱点。等移动平均线发出趋势反转信号时，股价调头的深度已经很大了(如图1)。所以移动平均线的运用一定要结合K线组合理论以及配合其他技术指标使用。

图1

三、稳定性

由移动平均线的计算就可知道，要比较大地改变它的数值，无论是向上还是向下，都比较困难，必须是当天的价格有很大的变动。

因为MA的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大变动被几天一分摊，变动就会变小而显不出来。这种稳定性有优点也有缺点，在应用时应多加注意，掌握好分寸。

四、助涨性

当股价在移动平均线上方运行时，由于短期的回调，使股价回落到移动平均线附近，前期计划在此价位买进的投资者由于种种原因未能成功买进，便会在此时买进;

另一方面，由于移动平均线代表了相应时段的平均成本，股价回调到移动平均线附近时，前期买入的投资者将无利可图，便没有卖出获利了结的冲动，减轻了抛出的压力。

买盘的增多和抛压的减轻，即需求的增加和供给的减少，股价便会上升，表现出助涨性，特别是当移动平均线的运行趋势陡峭向上时，这种助涨性表现得更加明显(如图2)。

图2

助涨性的另一个表现是股价在上升一段后停止上升，原地踏步，小幅震荡整理，此时由于增加了换手，市场成本上升，移动平均线紧跟着上行，当移动平均线到达股价下方附近时，部分投资者认为整理已比较充分，便会再行买入。从K线图中看起来就像是移动平均线在推着股价上涨。

特别是在A股市场无股不庄的情况下，该股作庄的主力可能通过原地踏步、小幅震荡整理的方式清洗浮筹，整理几天后，浮筹大部分已清除，提高市场成本(均线上升)的目的已达到，便会再次向上拉升股价。如果庄家还处于吸筹阶段，通过原地踏步、小幅震荡整理的方式，该出的浮筹已经抛出，庄家想吸纳更多筹码，将会再次提升股价，将只愿意在更高价位处抛出的筹码纳入囊中。

五、助跌性

当股价在移动平均线下方运行时，由于短期的反弹使股价回抽到移动平均线附近，前期抄底买入的短线客将会获利了结;

另一方面，前期计划在此价位抛出，但因种种原因尚未抛出，或未能完全抛出者，将趁股价的反弹，加速抛出步伐。

而前期计划买入该股的投资者由于股价已有一段升幅，便会产生一种新想法，即等待股价再次回落或等股价跃过移动平均线再行买入，以期安全。

于是观望气氛明显增加。供给的增加和需求的减少，便会使股价再次下跌，表现出移动平均线的助跌性。这种助跌性在移动平均线运行趋势向下且移动平均线向下趋势明显时表现得尤为突出。

六、支撑线和压力线的特性

股市受利空信息的影响，股价跌至某一价位时，做空头的认为有利可图，大量买进股票，使股价不再下跌，甚至出现回升趋势。股价下跌时的关卡称为支撑线。

压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此抛出造成的。压力线起阻止股价继续上升的作用。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的关卡就是压力线所在的位置。

由于移动平均线的上述几个特性，使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。移动平均线的被突破，实际上是支撑线和压力线的被突破。移动平均线所选用的周期越长，对股价的支撑和压力就越大。如30日线就比5日线所起的支撑和压力的力度大得多。

股票的生命之操盘线

深度解剖趋势交易

第一张图：趋势跟踪体系图

第一张图：趋势跟踪体系图

道：从市场、技术、人三个角度来理解整个交易。

术：由拐点->波段->趋势->仓位，最终整合到一张图，形成趋势跟踪的技术体系。

法：从怎样进场?何时操作?怎样操作?操作对象?四个方面制定了纪律，保证交易的执行。

器：由均线、ATR、MACD、BOLL等指标来辅助趋势跟踪的操作。

第二张图：交易流程图

有了成熟的趋势跟踪系统，我们就可以按照下面的流程来进行交易：

制定交易计划->等待拐点形成->执行交易计划->

整个流程也就三个步骤：订计划->等待->执行。

其中正如课前所分析的，每次订计划和执行的时间也就1分钟左右，所以交易的大部分时间就两个字：等待;所以交易者最重要的品质就是：耐心;所以交易是一件很轻松，但又很无聊的事.

上面说的趋势跟踪的三步走流程，可以画成一张图，就是趋势跟踪交易流程图。

第二张图：交易流程图

第三张图：趋势跟踪技术核心图

交易计划包括试探、建仓、加仓、减仓、清仓等，怎么制定交易计划，可以根据下面这张葛兰碧八大法则图来制定。

第三张图：趋势跟踪技术核心图

葛南维均线八大买卖法则

均线实战技巧

向上发散建仓机会

当成交量有限放大的时候，股价会出现加速回升的情况。在股价回升的起始阶段，我们通过计算周期相似的50日和60日均线判断价格回升信号。这两条均线表现出的发散趋势，是我们买入股票的重要信号。发散趋势越是明显，价格上涨潜力越大。我们如果能把握好交易机会，自然获得较好的回报。

MACD指标中DIF回升趋势越是明显，表明50日和60日均线发散趋势越显著。这期间，我们据此判断交易机会，更容易获得成功。

【实战要点】

1、如图所示，日K线图中显示，当50日和60日持续发散的时候，重要的MACD指标中的DIF线已经持续回升。这表明，均线发散趋势似乎已经不可逆转。

2、 从成交量来看，图中量能稳定在100日等量线的时候，价格很难出现明显的调整。多方投资者买卖股票非常活跃，价格在靠近筹码峰上限的时候，具备了进一步突破的基础。

3、 图中N位置显示的筹码获利率为81.9%，表明多数投资者已经在价格强势运行阶段处于盈利状态。而图中M位置的筹码峰被股价突破的时候，该股能够进一步的上涨，并且轻松摆脱调整态势。

【实战要点】

1、如图所示，日K线图中显示，当股价放量回升的时候，图中大阳线有效突破了调整形态。从这个价位开始，股价飙升至图中D位置的时候，价格涨幅高达75%的时候，我们的盈利机会已经非常高。而通过DIF线的走向我们发现，图中该股快速飙升，表明50日和60日均线的发散趋势更是得到确认，我们显然能够获得利润。

2、当MACD指标中的DIF线单边回升的时候，图中S位置DIF线涨幅较大，出现了第一个显著的顶部形态。而接下来的图中DIF线第二次见顶的时候，做空交易机会再次得到确认。

3、 当股价达到D位置的时候，DIF线同时出现了第二次的顶部形态，这是我们考虑卖出股票的重要机会。特别是当DIF线显著回落的时候，即使还没有跌破0轴线，我们也能够发现均线粘合趋势。50日均线与60日均线粘合的过程中，是死叉形成的过程。同时，也是我们做空交易的时刻。

均线使用心得

1、大多数股票上涨都是三步两回头，曲曲折折，使人难以把握，最简单的办法就是看他的均线是不是多头排列。

2、君子不立危墙之下，均线空头排列就是一道危墙，先看墙再看价。

3、5、10日均线可以作为激进型投资者的买卖点，10、30日均线则可以作为稳健型投资者的买卖点。

4、稳健型投资者在出现银山谷时候可以等等，等金山谷出现动手;激进型投资者可以再银山谷出现设定好止损的前提下进入。

5、学会识别死亡谷，出现时果断躲避。

6、几根均线粘连发散要留意。向上预示后期上升空间大，向下预示下跌空间大。均线粘连+放量，上涨概率大。动作要快。

7、均线向发散有两种：粘合发散，交叉发散。交叉发散也要留意，向上也容易出黑马。均线二度向上发散，成功概率大于第一次向上发散。

8、重视30日均线使用，30日均线一般是主力的底线，有效击破意味主力出货造成。

9、股市如同高速运行的列车，突然减速或停下来一定是遇到问题，如果倒退就要果断下车。看均线也一样。

10、烘云托月就是打击说的横有多长，竖有多高。

11、均线乌云密布形成，尤其是周线、月线更要注意规避。

12、一根阴线吃掉数根均线，就要想到断头铡刀，后期下跌与上涨概率5:1.

13、分清多头陷阱与空头陷阱的区别。所谓多头陷阱就是反弹遭遇中长期均线压力，所谓空头陷阱就是下跌却有中长期均线支撑。

14、多头K线组合，遭遇下跌模式的均线，也是下跌中的抵抗，当反弹看。

操盘心得

(1)反向交易要运用全面。在盘面抢盘出现时，你可以分期、分批卖出;当弱不禁风的盘面出现，你就要适当买入。要想获得利润，在博弈中全面地反向思维必须要持有。

(2)因相对风险较小，要尽量进行右侧交易，为了避免可能性极大地被套住，切忌不要盲目进行左侧交易。

(3)你的朋友是趋势，一定要记住!如果是向下的趋势出现，你暂时只能等待。运用30分钟K线可以帮助及时判断、发现趋势的方向。

(4)最好先对目标个股进行观察1～3天，对它的成交量、阻力位、支持位、有无上升的趋势、与大盘和其他板块内个股的配合关系等方面进行研究，然后再买入。

(5)在买入的时候，使用的操作手法是采取分批次进行，卖出时的策略是采取分两次卖出即可。形成时间在顶部很短，所以一定要快速离场、当机立断，而形成的时间在底部很长，买入时间和机会是很充足的。

(6) 满仓的操作策略不要轻易采取，除非你能肯定市场绝对上涨，有100%的把握，但你觉得概率能有这么大吗?所以还是放平心态，保守时仓位采取在50%即可， 要激进一些时选择仓位可在70%-80%，然后在盘中做一些T+0，用留下的一部分资金，保持机动性的一些资金很重要。买入要在大幅下跌时，在当天反弹中 就要卖出，如果当天被套，需要注意的是也要停止损失抽出来。

(7)概率原则在操作中要全面运用。如果站在概率较大的一方，如此长期下去，就会加大赢得面，买入信号发出的越多。不论在进场时价格的上下波动空间，还是从进场的趋势出现、量能的变化，一切都看好，才会出现你选择的买入时机。

(8)多一些观察，少一些行动，这是在平时。而在出现机会的时候，要迅速出击，如猛虎下山，特别在跌势出现的时候，要看准时机进场。而在抢盘的时候，出局的时候到了，这就是对你有利的趋势出现之时持股待涨。在不明朗的形式下，要等待，现金总是在手里拿着。

(9)犹豫、乐观、狂热是上升时要经过的三个阶段。卖出的时候是在第三个阶段，进行缩小或放大时间可以缩短直到短线交易，也可以放大到中线和长线进行交易。相反，紧张、恐慌、绝望是所有的下跌要经过的三个阶段。同样，买入的时候也是在第三个阶段。

(10)在进行操作的时候，不要盯着分时图操作，最好看着日K线，否则容易被洗出局，这也是在收盘前买入股票的原因。通俗地讲，就是你和股市的距离拉得稍微远一些。

(11)要在交易前就制订规则并控制风险，不要采取简单的买入并持有战略。如果价格达到你设定的止损位置，就要毫不犹豫地平仓出场。

(12)大智若愚的高手是月线的使用者。周线相对日线要准确，庄家能使的诡计是日线的波动，迷恋日线注定要失败。

(13)相信技术指标和股价比，其中前者更重要。具有欺骗性的有时是眼前一目了然的东西，外表美也许只是水中月、镜中花，内在美才是最重要的。

(14)除个别例外，突破后面紧跟着的是回抽，这永远不要忘了。个性和共性别搞混了。制胜的法宝永远是回抽吸纳。

(15)沉默是金。自己的成本不要谈论，自己的仓位不要轻易暴露，自己的想法更不要显露，假如自己认为是好股，就保持缄默并坚定持有，把握自己的机会，不要分给主力。

(16)在用同一种指标来侦测不同的股票时，赢利的效果肯定会发生变化，所以对于不同的股票，就不能有相同的预期。在出现买卖信号时就开始行动，不要再进行比较，否则操作思路会被搞乱，就会对自己的指标正确性产生怀疑。

规避风险

在风险莫测的股市里，已经做好抵御市场风险准备的投资者，抗衡股市风险的能力就必须拥有，主要包括下面四种能力：

第 一，管理资金的能力。综观那些在股市中善于运用资金管理艺术的行家，基本上都是成功的投资者。股市要面对瞬息万变的市场环境及市场容量的高速扩容，等待股 市低迷时满仓买入，再到牛市顶峰时满仓卖出。市场已经淘汰了那种一路持有的低级资金管理方式，市场的变化已经对逐渐过去的、陈旧的资金管理理念不能适应。 有两方面管理资金的目标：一方面，在股市中判断失误时，要能使资金少受损失或不受损失，这主要凭借完善的资金管理，因为没有人能百战百胜;另一方面，要能 达到的效果是在上涨时通过手中有持股可以获利，有资金在下跌时可以低买。

第二，风险的规避能力。投资证券过程中，被套后心情备受煎熬，想着 资金缩水，怎样才能保本。与其费尽心机解套，还不如事先做好防患于未然的准备，掌握和学习规避风险、防止被套的一些能力。解套的策略再好，也远比不上事先 就制定避免套牢的策略。在跌势中更要注意不能随意抄底。当市场趋势整体向好的时候，投资者不能因盲目乐观而随意追高，风险的存在千万不能忘记。在股市里， 不论是在熊市，还是在牛市都存在着风险。如果不注意规避就很容易遭遇亏损，毕竟股市中隐藏着风险。

第三，要有能力来解除风险。解套策略应用于已经处在被套境地的投资者，可以分为主动性解套策略、被动性解套策略两种。斩仓、换股、做空、盘中T+0是主动性解套策略所包括的内容;补仓和捂股是被动性解套策略的方法。此外，解除心理的套牢是更加重要的解套策略。

第 四，具有扭亏为盈的能力。本来是被动地套牢，实现变被动为主动需采用正确的方法，如果运用得当也一样可以使被套的筹码带来丰厚的利润。这是更高级别的一种 投资能力，是相对于解套能力而言的。例如：建立在有被套筹码的情况下，操作盘中T+0和做空的手法就能获利。为最终达到扭亏为盈的目标，要通过逐渐降 低持仓成本来实现。

这四种能力的前两种用于防范风险，而后两种是当已经遭遇风险侵袭时使用的。在股市中，投资者正确地掌握这些能力是立于不败之地的最根本途径。

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